5年期定存正式进入“1”时代

       工行、农行、中行、建行等国有大行集体自7月25日起调整人民币存款利率。其中，两年期以上整存整取存款利率下调幅度最大，为20个基点。

      工商银行网站信息显示，自7月25日起，执行最新人民币存款利率：整存整取三个月、半年、一年、二年、三年、五年的利率分别为1.05%、1.25%、1.35%、1.45%、1.75%和1.8%。

（工商银行最近两次存款利率对比，左为2023年12月22日，右为2024年7月25日）

      较2023年12月22日起开始执行的存款利率分别下调了10—20个基点。

      与此同时，农业银行、中国银行、建设银行、交通银行网站均已更新最新存款利率，与工商银行最新执行利率一致，并自7月25日起执行。

农业银行最新存款利率

中国银行最新存款利率

建设银行最新存款利率

交通银行最新存款利率

       去年至今，大行人民币存款利率已经历过四次下调。以工商银行为例，与去年首次调整（2023年6月8日）后的存款利率相比，最新存款利率最多已下降70个基点，五年期整存整取人民币存款已迈入“1”时代。

      7月22日，央行发布公开市场业务公告，宣布即日起公开市场7天期逆回购操作采用固定利率、数量招标，操作利率由1.80%调整为1.70%；同日报出的1年期和5年期以上LPR均同步下调10个基点，分别降至3.35%和3.85%；作为利率走廊上限的SLF各品种也随政策利率下调10个基点，隔夜、7天期、1个月期品种分别降至2.55%、2.70%、3.05%。

      其中，LPR的下调为存款利率下调打开了空间。LPR本月下降，部分归因于前期监管部门整改违规手工补息的效果，银行资金成本提前有所降低。据了解，整改违规手工补息后，银行在短期内节约的利息支出，接近一次降低存款利率的效果。多家全国性银行反映，违规手工补息整改后，其6月的存款付息率，特别是对公存款付息率已较4月明显下降，净息差有所回升。此前已有业内人士指出，存款利率市场化调整机制效能仍在持续释放，预计银行会根据市场利率变化情况，合理调整存款利率水平，也有利于净息差的稳定。

      5月31日，金融监管总局发布2024年一季度银行业保险业主要监管指标数据情况。继去年四季度末商业银行净息差首次低于1.7%，达到1.69%后，今年一季度，商业银行净息差进一步降至1.54%。其中，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、民营银行、农村商业银行、外资银行的净息差分别为1.47%、1.62%、1.45%、4.32%、1.72%、1.47%。

      不过，从边际变化看，商业银行今年一季度的息差下行幅度略有收窄——今年一季度的净息差水平（1.54%）较去年四季度末（1.69%）下降了15BP，而2023年一季度净息差水平（1.74%）较2022年四季度末（1.91%）则降低了17BP。

       业内观点预计，存款降息及约束突破利率自律机制上限的存款，将助力负债成本改善，二季度息差收窄压力或有所减轻；同时，下半年净利息收入的同比负贡献度有望收窄，利于利息收入下半年企稳。